Acerca de la calculadora CAPM Beta (fórmula)
La Calculadora CAPM Beta es una herramienta utilizada en finanzas para evaluar el riesgo de una acción o cartera individual en relación con el mercado general. El modelo de valoración de activos de capital (CAPM) proporciona un marco para comprender la relación entre el rendimiento esperado de un activo, su riesgo (medido por beta) y el riesgo y rendimiento general del mercado.
La fórmula para calcular la beta de una acción o cartera usando CAPM es la siguiente:
Beta (β) = Covarianza (R_stock, R_mercado) / Varianza (R_mercado)
Lugar:
- Beta (β): Mide la sensibilidad de los rendimientos de un activo a cambios en los rendimientos del mercado. Una beta de 1 indica que el activo se mueve en línea con el mercado, mientras que una beta mayor que 1 indica una mayor volatilidad y una beta menor que 1 indica una volatilidad menor que la del mercado.
- Covarianza (R_stock, R_market): Mide el grado en que los rendimientos de las acciones se mueven en relación con los rendimientos del mercado.
- Varianza(R_market): Mide la dispersión de los retornos del mercado.
Básicamente, la fórmula cuantifica la volatilidad del activo en relación con el mercado. Una beta mayor que 1 implica que el activo es más volátil que el mercado, mientras que una beta menor que 1 sugiere que es menos volátil.
Por ejemplo, si una acción tiene una beta de 1.2, en teoría es un 20% más volátil que el mercado. Si el mercado aumenta un 10%, se esperaría que este stock aumentara alrededor de un 12%.
La Calculadora CAPM Beta es esencial para que los administradores de carteras, inversores y analistas evalúen el riesgo de un activo y construyan carteras diversificadas. Al comprender la beta de un activo, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre la exposición al riesgo y los rendimientos potenciales dentro de sus estrategias de inversión.